孤独不苦 张卫健下载:KD指標如何運用才能完整、有效？(

在實際交易中，KD的使用，並不是如一般書上所說之單純與簡易。過去曾數度撰文說明有關KD使用的實際經驗與要領。今特再就KD移動的速度與股價波動的速度互相比較，以判斷股價之強弱。此實為多少時間造就了多少空間的現象與寫照，當然可知其強弱。

1.在上漲過程，KD交叉向下變動速度較股價波動快，表強勢。
2.在下跌過程，KD交叉向上變動速度較股價波動快，表弱勢。
3.在上漲過程，KD交叉向上變動速度較股價波動快，表弱勢。
4.在下跌過程，KD交叉向下變動速度較股價波動快，表強勢。

　　茲將上述3.與4.進一步說明：
在上漲過程，KD交叉向上變動速度較股價波動快，意味當下上漲空間不大。
在下跌過程，KD交叉向下變動速度較股價波動快，意味當下下跌空間不大。

以上僅提供參考、活用，並能舉一反三、觸類旁通。亦希望在實際交易過程要深層入裡去體會，而不是停留在一般的理解與表象。如此才能善用，而無錯用。



相關經驗請參閱：
股票期貨之功成業就-KD指標如何運用才能完整、有效？
股票期貨之功成業就-誰說KD指標不能帶來穩定的獲利?
股票期貨之功成業就-KD指標經驗分享
股票期貨之功成業就-KD與均線組合應用之經驗要領　市場上有很大比例的投資者，都在研究或應用KD指標，期盼對交易有助益。但絕大多數還是感覺到困擾、疑惑，無法穩定賺到錢，那是因為對KD之位階、角色、本質、要領…等之應用未有甚解所致。

以下提出幾個實務經驗上的要點，供有需要者參考：

一. 價格是『因』，KD是『果』-- 過去大多數人都以為KD交叉向上，價
      格轉強，KD交叉向下，價格轉弱。其實這是錯誤的，我這麼說，一定
      脫離了很多人的認知與理解，而且不相信，但無論相信與否，它都不會
      改變成為事實的事實。實則價格先轉強，KD才交叉向上於後；價格先
      轉弱，KD才交叉向下於後。這也是很多人在KD交叉向上買進，買進之
      後KD又交叉向下，擺盪不已，不知所措。其原因即在受價格上下波動
      影響所至。
二. 因此，重點在價格波動的邏輯與分解宜有明確認知。
      KD參數雖設為9，但大抵時候，價格突破或跌破前五個單位K線價格時，
      KD已然交叉向上或向下。
     所以對單一K線與群組K線，策定並熟知其止漲、轉弱、轉空、下跌慣
     性與止跌、轉強、轉多、上漲慣性之股價波動順序與邏輯，最為重
     要。如此與KD交相應用，才能相輔相成，並克服前述之障礙。
三. 當然，價格的波動自亦同受成交量之影響，惟此節不於此詳述。
四. KD之角色與位階 –
      KD是價格強弱指標，在漲升過程中，價位不是自始至終皆呈現上漲，
      而是有漲有跌。
     反之；下跌過程中，價位不是自始至終皆呈現下跌，而是有跌有漲。
      一漲一跌，即為循環。因此它是『趨勢裡的循環』，『趨勢』為本
     ，『循環』為末，不要本末倒置，重末輕本。
五. KD與趨勢應互為運用 –
      1. KD交叉向上用於多方循環會帶來較大的利潤空間。
      2. KD交叉向上用於空方循環僅代表反彈意義，利差不大。
      3. KD交叉向下用於空方循環會帶來較大的利潤空間。
      4. KD交叉向下用於多方循環僅代表回檔意義，利差不大。
六.趨勢與循環之合併理解 –
     1 .趨勢↑，循環↑為漲升結構。
     2.趨勢↑，循環↓為回檔結構。
     3.趨勢↓，循環↓為跌挫結構。
     4.趨勢↓，循環↑為反彈結構。
七.KD要用哪一個？–
     無論KD交叉向上或向下，都存在不同時間波長的KD呈現不同的循環
     。如日KD↑，60KD↓，30KD↓，15KD↑，5KD↓到底要用哪一個？所以
      它不是單一KD能解決的。它如RSI，MACD…等常用之指標，都一樣
      面臨這樣的問題。
八.兩個時間波長KD之應用 – 二位階KD合併運用，產生四個現象：
     1.30KD↑，15KD↑為漲升結構。
     2.30KD↑，15KD↓為回檔結構。
     3.30KD↓，15KD↓為跌挫結構。
     4.30KD↓，15KD↑為反彈結構。
九.三個時間波長KD之應用 –三位階KD合併運用，產生八個現象，能
     夠策定其架構才是致勝的關鍵：
     以我為例，將KD策定成六個模式信號，三個下多單，三個下空單。
十.價格波動雖在前，KD交叉雖在後，但以三個時間波長KD加以判斷
    ，通常三個KD同向循環時，且有兩個是同步交叉，適好足以表達與
     強化『價格有效轉強』，與『價格有效轉弱』。
     關於此，請大家由此找尋答案，即能有正面之效應。
十一.由價位與KD變動速度可判強弱 – 在上漲過程中如KD移動速度
     比股價較快，表弱勢；在下跌過程中如KD移動速度比股價較快，表
     強勢。
十二.教科書載20以下為超賣區，80以上為超買區。希望大家不要錯
     認而誤用，以免受傷。因為在20以下，有時候價位會以極短的時間
    ，完成極大幅度的下殺，股價的速度遠超乎KD變動速度。在80以上，
     有時候價位會以極短的時間，完成極大幅度的上漲，股價的速度遠超
     乎KD變動速度。以上兩種情形，市場上稱之為鈍化，我個人不太同
     意這樣的理解與名稱，關於此，希望大家有正確而深入的瞭解。

　　任何的學習，最後只有一個期望與目的，即『為用而學』。能經過研究、去蕪、存菁之整合，化作簡單的結論，才能竟其功、究其用。希望大家不要錯用了KD，或是不瞭解其究竟而招致交易上的損失。有感于市场上大多数人操作期货、股票交易总是赚小赔大、赚少赔多，而且市场上有80%的人都曾经使用KD指标。有过经验的人经常遭遇KD指标交叉向上、交叉向下带来了不一样的利差空间，有时甚或亏钱。在盘中还未交叉确立前，有时交叉向上忽然又交叉向下，不知所措，究竟是出了什么问题？盲点在哪？


很多人不解就认定它为"落后指标"或"无效指标"，这虽言之成理但非正知正觉，若懂他人所不懂的奥秘，事实即会改观。
其实，KD与多空循环有关:

1. KD交叉向上用于多方循环会带来较大的利润空间。

2. KD交叉向上用于空方循环仅代表反弹意义，利差不大。

3. KD交叉向下用于空方循环会带来较大的利润空间。

4. KD交叉向下用于多方循环仅代表回档意义，利差不大。


此外，更重要的是当日KD、60KD、30KD呈现不同的交叉排列时，
它总共有6种排列组合，分别代表不同时空立面交汇之意义，
即以期货为例：
以大的时间波长为基准，当小的时间波长进入同循环时会带来至少
约35点之价差，这种频率每2天平均出现约3次，
以期货价差每点200元为例，200*35*33=231000，
换言之每月以台指1口为例，稳定获利约23万，
这不是梦想或空想而是已然有务实的要领可以被实现的，
这就是要领与经验。


KD 指标既然是价格的强弱指标这也就是将行情分割，仅做转强与转弱的时空背景，这样自然也不会被行情来回巨幅波动所伤害。结论是，指标是固定的，以它可以克服人多变、多虑与主观的情绪弱点，不同的人运作着一样的东西带来了不一样的结果。其差别在于是否了解其精髓，所谓"运用之妙，存乎一心"。这样的提携重点，作为给各位参考与领略活用，股票要领亦然。 很多人都采用KD指标操作，但KD有时交叉成功，有时失败，在盘中看到KD交叉向上买进，未料不久又交叉向下，有时KD交叉向上，获利很多，有时交叉向上，再度交叉向下时却是亏损，不知所措，须知KD受着成交量与时间的影响。


其实KD是价格的强弱指标，若参数设定为9，表示对应前9个单位目前价位之相对高低，KD不是教科书，单纯交易向上买进，交叉向下卖出的问题…..
它在实际经验层次上，有

1.什么状况才会成功交叉向上，成功交叉向下
2.KD钝化时，涨跌都很快速，如不懂很容易亏大钱
3.KD上升或下降速度与股价波动速度比较，可判其强弱
4.KD有时间立面交会的问题，即日KD , 60KD , 30KD呈现不同排列
时之结构判定
5.KD有开口太大的问题，上升开口太大容易止涨，下降开口太大容易
止跌
6.多头与空头循环，KD交叉向上，交叉向下，带来不同的利差空间

若未完全了解，以KD操作还是产生很多障碍与困扰


反之，若能充分瞭解上述大部分人不瞭解的经验，利用KD(同趋势)(同循环)的交会，则立能获利且不断的运用到永远。

相关经验请参阅：
股票期货之功成业就-谁说KD指标不能带来稳定的获利?