中财网工程宝监控测试仪白屏:2012年证券投资基金考试综合练习题（5）附答案解析
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/10/06 06:00:01
2012年证券投资基金考试综合练习题（5）附答案解析
【答案】C 【解析】ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。 2．追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（ ）。 A．同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 B．无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线 C．不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 D．无差异曲线布满整个平面但是相交 【答案】A 【解析】追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。 3．如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（ ）。 A．较低 B．较高 C．一样 D．不确定 【答案】A 【解析】价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低；成长型股票通常是指收益增长速度较快、未来发展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。 4．以下关于开放式基金的描述，正确的是（ ）。 A．开放式基金份额的转换一般采取未知价法，以转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量 B．开放式基金交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为 C．交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等 D．基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结 【答案】A 【解析】开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为；非交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等；基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。 5．计算投资组合收益率最通用的方法是（ ）。 A．加权平均投资组合收益率 B．投资组合内部收益率 C．投资组合到期收益率 D．平均收益率 【答案】A 【解析】计算投资组合收益率最通用的方法是加权平均投资组合收益率。 6．以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（ ）。 A．基金代销机构 B．基金托管人 C．基金管理公司 D．基金份额持有人 【答案】C 【解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体。 7．关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。 A．货币市场基金适合进行长期投资 B．货币市场基金不得投资股票 C．货币市场基金可以投资于可转换债券 D．货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券 【答案】B 【解析】货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。 8．常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。 A．算术平均收益率 B．加权平均收益率 C．时间加权收益率 D．几何平均收益率 【答案】A 【解析】常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是算术平均收益率。 9．下列关于资产配置的论述，错误的是（ ）。 A．资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置 B．不同范围资产配置在时间跨度上往往不同 C．战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调 D．资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置 【答案】A 【解析】资产配置从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置。 10．以下不属于我国基金监管的原则有（ ）。 A．监管的连续性和有效性原则 B．监管与自律并重原则 C．审慎监管原则 D．投资者利益优先原则 【答案】D 【解析】基金监管原则：（一）依法监管原则；（二）“三公”原则（三）监管与自律并重原则（四）监管的连续性和有效性原则；（五）审慎监管原则 11．目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按（ ）支付。 A．年 B．半年 C．季度 D．月 【答案】D 【解析】目前，我国证券投资基金托管费、基金管理费及基金销售费用均是按日计提，按月支付。 12．某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）。 A．0．07 B．0．13 C．0．21 D．0．38 【答案】D 【解析】（14%－6%）/21%＝0.38 二、多项选择题 1．下列关于基金市场营销的说法，错误的有（ ）。 A．证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称 B．基金市场营销等同推售、销售或销售促进 C．基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销 D．基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销资格的机构办理 【答案】BC 【解析】基金市场营销不能简单地等同于推售、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动；基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销。 2．在我国，基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督的依据包括（ ）。 A．证券投资基金法 B．证券监督管理条例 C．证券投资基金运作管理办法 D．托管协议的内容与格式 【答案】ACD 【解析】基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督的依据。 3．根据有关规定，申请募集基金应向监管机构提交的相关文件包括（ ）。 A．基金托管协议草案 B．基金合同草案 C．发行公告 D．招募说明书草案 【答案】ABD 【解析】申请募集基金，基金管理人应向监管机构提交的相关文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。 4．开放式基金注册登记机构的职责包括（ ）。 A．基金份额的注册登记 B．代理发放红利 C．建立并管理投资人基金份额账户 D．代理基金份额的认购、赎回 【答案】ABC 【解析】开放式基金注册登记机构的职责包括：1．建立并管理投资者基金份额账户。2．负责基金份额登记，确认基金交易。3．发放红利。4．建立并保管基金投资者名册。5．基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。 5．系统性风险包括（ ）。 A．利率风险 B．政策风险 C．购买力风险 D．汇率风险 【答案】ABCD 【解析】另外还有经济周期性风险等。 6．概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（ ）。 A．保守型管理 B．积极型管理 C．激进型管理 D．消极型管理 【答案】BD 【解析】根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即积极型管理和消极型管理。 7．用以反映货币市场基金收益的常用指标包括（ ）。 A．最近7日年化收益率 B．日每百万份基金净收益 C．日每万份基金净收益 D．基金净值增长率 【答案】AC 【解析】用以反映货币市场基金收益的2个常用指标包括最近7日年化收益率和日每万份基金净收益。 8．多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（ ）。 A．债券组合的久期与负债的久期相等 B．现金流与债务的配比必须高于必要资金量的资金 C．组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 D．债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等 【答案】ACD 【解析】多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件：债券组合的久期与负债的久期相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。 三、判断题 1．基金发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】基金发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法。 2．个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。 3．目前我国封闭式基金按照0.5%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金契约的规定比例计提，计提比例通常低于0.5% （ ）。 A．正确 B．错误 【答案】B 【解析】目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金契约的规定比例计提，计提比例通常低于0.25%。 4．规范性原则要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，以保证披露信息的可比性。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】规范性原则要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，以保证披露信息的可比性。 5．付息式债券的投资回报主要由三个部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】付息式债券的投资回报主要由三个部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。 6．免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。 7．基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终目标是实现基金行业的稳定和发展。 A．正确 B．错误 【答案】B 【解析】基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。 8．根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元，并且在运作期间不得低于该规模。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】基金管理公司的市场准入的内容。 9．股票基金的基金销售服务费可以从基金资产中列支，费率一般为0.25%。 A．正确 B．错误 【答案】B 【解析】基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.25%。 10．资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。 A．正确 B．错误 【答案】B 【解析】资产配置的买入并持有策略的支付模式为直线。 11．基金管理人不允许对基金违规承诺收益或承担损失。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】基金管理人不允许对基金违规承诺收益或承担损失。 12．股票基金的贝塔值＝基金净值变化率/股票指数变化率。 A．正确 B．错误 【答案】A 【解析】考察反映基金风险大小的指标。贝塔值将一只股票基金的净值增长率与股票市场某个指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。贝塔值＝基金净值变化率/股票指数变化率。
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