安装系统重启蓝屏:封起长线精华文摘
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若言琴上有琴声,
放在匣中何不鸣?
若言声在指头上,
何不于君指上听?
这是苏轼著名的《琴诗》,诗以谈琴为喻,说明只有琴与指两者紧密配合,方能弹出妙音,音乐家除了要有琴这一客观条件外,还须具备精湛的琴技这一主观因素,这首诗启迪人们:只有主观和客观条件的有机配合,方能得到良好的效果。琴对古代人来说本是随身常物,但苏轼稍加点染,便在高山流水的情趣中蕴涵着睿智的哲理。
在股市中,投资者光有动听的理论不行,还要有将它落实到实际投资买卖中,才会有效;在股市中,不少饱读各种经典理论的分析人士,空有纸上虚谈,往往在实战里却会举步艰难或一败涂地,往往这样的人喜好著书立传,办报写刊,而那些真正笑傲江湖的民间高手,我们却很难觅得其一字半言,莫不令人惋惜。
今天的《实盘日志》再次举例了一位博友三个多月时间,投资收益再次翻番的事例,包括前期介绍的《两帐户由4万元滚到130多万元》、《他们一直在盈利赚钱》两篇文字,我们不难总结出一个鲜明的赚钱特性,那就是两个方面,一是选择主力资金积极关照的成长股做多;二是顺应技术趋势和价值趋势安心持股做多。
他们这些成功故事的背后,有着一般人难以懂得的忍受功力,他们不频繁操作,不追求获得短线差价,最终收益却跑赢了市场,应该给那些喜好追涨杀跌的资金带来思考。
长线持股高收益怎么来?
第三,长线持股高收益的获得,是通过成长股在未来年份里一次次高分红、高送转将成本做低,绝对不是频繁的短线交易,更不是T+0降低成本,这是一个盲点,这也是对长线价值投资理解的扭曲。
第四,长期持股必须确保个股成长性,公司盈利的稳定性,这是持股的关键,没有这个基础,单靠市场资金的投机炒做,很可能出现过山车行情。这是价值投机和价值投资的本质区别。
●五招发掘优质股
股市历来是个充满风险的场所,你看看,人家美国的花旗银行、美林是一个多么优秀的上市公司,可是,突如其来地先后宣布巨亏,给不少投资者上了一堂警告意味不小的风险课。华尔街一直被喻为投资者的天堂,同样华尔街也流淌着不少一幕幕让人辛酸的血泪故事。
很多的文字里,我谈的是风险,一个投资者不懂得防范风险和有效规避风险的话,那不难想象他的投资生涯会是多么的艰难。
第一:绝对的垄断性
第二:产品单一,有着比较可观的毛利率
第三:有一个积极向上,认真负责,敢于创新的领导班子
第四:优质上市公司必然是具备复合增长的成长性
第五:优质股的股本不可太大
长线牛股的长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦,可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的。市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润,最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的,也就是说你眼睁睁的看到利润回去,这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样,这种痛苦你理解吗?你能接受吗?这也就是长线牛股难成“大众情人”的重要原因。
长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律,在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断,但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报,这也是长线之所以令人向往的原因。
●[名家箴言]不懂的我就不投资
我们的注意力在公司的赚钱能力上,关注从现在开始的未来5年、10年的收益,如果我们认为它的价格跟赚钱能力相比很值,我们就买,能够这样赚钱的公司是我们关注的,如果我们不了解,我们就不投资。我们要确定我们选的是对的,但是对于不懂的我就不投资。如果有1000只股票,对999只我都不知道,我只选那只我了解的。
通常讲,只要投资者通过精心筛选,好字当先,优中选优的原则选出的潜在牛股,顺着股票长期趋势线的下轨附近耐心吃进。一经买进,应该坚定信心安心持有,而在随后的过程里,投资者只需要多注意下上市公司年报情况就可以了。
股市无专家和高手之分,牛股其实说来说去就是用最简单的方法去炼成,投资者圈养牛股的技巧就是宁静致远,简单取胜。
建议投资者朋友用1个月的时间把市场中属于和符合这4个类型的个股全部找出来,集中分析。这是粗筛的第一步。
第二步:逐步排除进行细选。流通股本大于1.5亿的去掉,公积金少于每股少于2.0元的去掉,关联交易占公司净资产25%以上的去掉,每股现金流少于0.50元以上的去掉。为什么这样排除掉,道理很简单,不具备这些条件的个股后续股本扩张能力必然有限。
第三步:四大类板块的粗筛和细选完成后,还会有二十多个这样的个股,这显然还是太杂,太乱,杂乱分散是长线投资的大忌。在剩下的时间里,我们就应该开始做“好中选优”这个工作。“好中选优”的原则是,同类企业,同类行业中进行横向比较,谁的经济指标突出,谁的市场竞争能力强大,谁的创新技术领先……,就选谁。
第四步:对涨幅已经巨大的,短期股票价格上下差异有几倍以上的股票排除,老股票价格高了,就选新股票。
做好这四步,通常我们就取得了最后集中出现3-5个之内的品种,这样“千里挑一”选出来的股票就是具备沙里淘金的性质,这些股,长线持有下去将获得比黄金比钻石都珍贵的投资收益。投资者利用家庭的富余资金一经买进,长线珍藏就是,无须你天天看盘,天天唠叨。
不得不说的问题就是,选好股,不难,很多人,很多投资者很会发现发掘各种各样的“白马”,“黑马”,可是,他们就是持有不住,把握不稳,往往在大涨前就脱手了。
在市场中越自以为是,自作聪明,越频繁操作的人,往往是拣了芝麻丢了西瓜,这样的人,心态个性脾气都不沉稳,患得患失的心理成为他投资买卖的最大忌讳。
我曾经和很多这样心态的朋友谈过心,我也经常有意识地考验他们的沉着心理是否形成,其结果都很滑稽,鲜有让我赞叹者。
毛泽东主席在中国革命最困难的时期写过一部世人瞩目的著作《论持久战》,敌之强,我之弱,使领袖充分认识到,抗日战争的长期性和残酷性,必须要发动千百万的同胞,形成人民战争的汪洋大海。
不是我所在的交易部里每个要求成为我的客户的投资者都能够如愿,很多时候我会先研究和观察这个投资者的个性,涵养以及心态。我的座上宾一般是例如,在一个骄阳似火的日子随我一起暴晒一整天没有钓到一条鱼,他还是能够与我谈笑风声者。
我曾经在两年前的一份专业报告中专门提到“垄断性投资价值”的这个概念,应该讲,这个概念不但是当时有效,现在有效,未来更会有效。当初,我重点分析了A股市场中贵州茅台、中兴通讯、盐湖钾肥、用友软件、上港集箱等这些股票,时搁这样多年再回首,我发现,具有“垄断性投资价值”的股票,即使在现在基金和机构投资者队伍不断壮大的今天,还是不可避免地被当作一种“投资价值题材”去炒作,为什么这样说,很简单,这些股票在每一份季度和年报中,总有新老基金和机构不断地和散户一样进进出出,这显然还没有被职业价值投资者坚定持有不动去对待。
寻找A股市场中“伟大的公司”,是新时期摆在我们亿万投资者面前的光荣而艰巨的工作。不得不承认,这个工作异常艰苦,也许,我们付出毕生的努力都难以寻找到,或者是只有擦肩而过之缘,却没有终生相随之份。但是,必须承认的是A股中“伟大的公司”只会与“伟大的投资者”相逢相拥。没有偶然,没有巧合,只会必然。
●不得不反思的几个投资错误
用金子的价钱你去买金子,这不叫投资,你这是叫消费。真正的投资是,你用破铜烂铁的钱买到了金子!有人会喊,我买不到啊!我要告诉的是,在大盘恐慌性杀跌过程中,在市场投资气氛低谷的时候,精明的投资人士却始终能够看到潜在的价值投资机会。
美国五星上将奥马尔.布莱德雷说过,朝鲜战争是我们在一个错误的时间,错误的地点,与错误的的敌人,打的一场错误的战争。把这话延伸到这个上面来,就是一个启示。
股票不是生活的全部,人生还有比股票更宝贵的东西。而人生中,很多东西一旦失去了,就永远不再回来!比如青春,比如健康,比如家庭的幸福等等。
股市的钱是永远赚不完的,只要认真总结积累经验,只要持之以恒提高自己的投资水平和技巧,既栽“摇钱树”,又有“摇钱术”。
●买得好守得住卖得精
无数的事实说明,时间是任何一只牛股顺利孵化的重要条件,抵御和抗拒市场诱惑,安心守侯自己精选的价值投资品种,是实现投资收益最大化的唯一有效方式,而这其中频繁地追涨杀跌,换股换仓是最大的忌讳。
说到卖,人们很容易想起那句耳熟能详的话:“会买的是徒弟,会卖的是师傅”。这些天收到很多信,说,根据我博客的提示,买的什么股涨了10块了,该什么价格抛售啊。我一封都没有回答。假设一个投资者如果对自己的股票买卖完全寄托在我的博客观点上,那显然太荒唐,任何人请不要将自己的资金开玩笑。封起的博客突出的特点不是给人以“鱼”,而是希望能够抛砖引玉,给人一条全新的投资理念和策略。
我们必须牢记任何技术指标都是有缺点的。技术分析只不过是相对某个时期,某个阶段可能有效的一种分析判断方式,但它绝对不是完全有效的东西。去年“5.30”事件中,不少技术派人士深受重创,应该值得我们铭记,A股市场的预计和判断分析必然走基本面、政策面、技术面三者结合的道路,相辅相成,缺一不可。
在股票操作中,知识不是力量。知识只有通过非常艰苦和痛苦的训练转化为实战操作水平才是力量!在达到这个层次之前,自以为是的知识和经验是你成为井底之蛙的守护恶神,它可以阻止你任何思想上的更新和进步,使你永远成为初级投资者,并不断重复下去。